Alkutalven sijoituksista

Niin se on taas taputeltu vuoden pimeät ajat, kun tänään vietetään talvipäivänseisausta. Vuosikin alkaa vedellä viimeisiään pörssien suhteen. Mennyt syksy on ollut oman salkun osalta varsin menestyksekäs. Pitkästä aikaa voidaan sanoa, että salkkuni tuotto jää tämän vuoden osalta plussalle. Hieman olen joutunut nöyrtymään oman osakepoiminnan kohdalla ja olen siirtänyt painoa hieman enemmän maailman ja USA:n nasdaqin etf:iin. Ihan jo pelkästään hajauttaakseni varojani muualle. Suomi painoa salkussa on kuitenkin ihan riittävästi.

Syksyn aikana olen hankkinut arvo-osuustililleni lisää Mandatumia, Keskoa ja ruotsista Cibusta. Myynti puolelle päädyin Telian suhteen. Olkoon näitä. ns. veromyyntejä. Teliaa voidaan pitää surkeimpana sijoituksena ihan hetkeen. Siitä lähtien kun olen sitä omistanut, on se jatkanut vajoamistaan. Vajaa 50% tappioita näistä osakeostoista. Osakesäästötilille hankin lisää Valmetin osakkeita. Kuten edellä kerroin, niin ostin lisää salkkuuni iShares Core MSCI World UCITS ETF ja Lyxor Nasdaq-100 UCITS ETF:ää. Näihin säästän jatkuvasti, joten pienet lisäykset toisinaan lisäävät mukavasti näiden osuutta salkussani.

Osinkoja sain viimeisen neljänneksen aikana TietoEvryltä, Nesteeltä, Cibukselta, Huhtamäeltä, Valmetilta, Fortumilta, Harvialta, Telialta, Kemiralta, UPM:ltä, Nokian Tyresiltä ja Keskolta. Yhteensä 2045€ bruttona.

Viimeinen neljännes on ollut varsin hyvä, sillä salkkuni on noussut sen aikana 9,27%. Vuositasolla näytetään päätyvän 4,8 prosenttia eli n. 5% plussalle. Pitkästä aikaa näin. Sen sijaan Seligson & Co Global Top 25 Brands on kehittynyt tänä vuonna hyvin. Vuoden alusta noin 12,74%. Ei ollenkaan huonosti. Muksu saa ainakin paremmat tuotot kuin isänsä.

Tästä on hyvä rauhoittua joulun viettoon. Vuosi on ollut hyvä. Toivotaan, että ensi vuodesta tulee parempi. Hyvää joulua kaikille lukijoille!

Kesäkuun sijoituksista

Juhannus ja kesäkuu on tämän vuoden osalta käsitelty. Itse olen toistaiseksi nauttinut helteistä ilmastoidussa toimistossa. Onneksi lomat ovat kuitenkin edessä päin.

Kesäkuu oli salkkuni osalta varsin tapahtumarikas normaaliin verrattuna. Pienen ajatusten vaihdon seurauksena erään sijoittajan kanssa päädyin tässä markkinassa luopumaan Nokian Renkaista, koska sen kehitys ei muuhun markkinaan nähden ole ollut kaksinen. Myös sitä olen paljon pohtinut, että kuinka yhtiö pysyy jatkossa kilpailussa mukana. Tavallisen kuluttajan näkemys renkaiden vaatimuksesta tuntuu olevan se, että kunhan on pyöreä, halpa ja musta. Tässä kohtaa voi unohtaa kalliimman segmentin Nokian Renkaan ja sitten hankitaan jotain halpis merkkiä. Jonkinlaista näkyvyyttä parempaan tulevaisuuteen yhtiöltä kaipaisin, jotta se palaisi salkkuuni. Saa nähdä käykö niin tulevaisuudessa.

Kesäkuussa lisäsin salkkuuni hieman Cargotecin osakkeita sekä vähän reilummalla kädellä Bittiumia ja QT:tä. Uskon, että näissä teknologia yhtiöissä piilee potentiaalia tulevaisuutta ajatellen.

Kesäkuussa sain osinkoja Cargotecilta, Sammolta, Stora Ensolta, Reveniolta, Konecranesilta sekä Metsä Boardilta. Varsin mukavat lomarahat loppu kesää ajatellen. Tosin toistaiseksi nuo rahat saavat odottaa heinäkuun loppua, jolloin omistamani yhtiöt toivottavasti valottavat hieman tulevaisuuttaan. Myös Nokian Renkaiden myynnistä salkussani on euroja odottamassa parempaa kohdetta.

Ensimmäinen vuosipuolisko jäi oman salkkuni osalta hieman tappiolle. En selkeästi ollut tarpeeksi aktiivinen maaliskuun myllerryksessä, mutta en nähtävästi ole ainoa. Osakkeiden lisäksi minulla on mennyt edelleen rahaa Selgsonin Global top 25 brands rahastoon sekä iShares Core MSCI World UCITS ETF :ään. Saan hieman hajautusta varsin suomi painoiseen salkkuuni.

Kotimainen kulutus tuntuu nyt kasvavan, kun ihmiset panostavat remontointiin ja mökkien varusteluun. Tästä hyvänä esimerkkinä se, kuinka me jäimme ilman SUP-lautaa, kun ne myytiin aika hyvin kaupoista loppuun ennen juhannusta. Lienee yksi kesän hittituotteista. Myös autojen vaihtajat ovat olleet liikenteessä omassa lähipiirissä. Vastavuoroisesti lomautukset tuntuvat jatkuvan ja on omiakin tuttuja irtisanottu jo tässä kohtaa, joten ei tämä yhtä auringonpaistetta ole. Odotan heinäkuussa julkaistavia tilastoja, jotka kertovat takautuvasti hieman menneestä keväästä. Nyt kannattaa kuitenkin seurata oman lähipiirin fiiliksiä ja käyttää intuitiota siitä, että miten tämä kaikki vaikuttaa tulevaisuuteen.

Muuten kesä on mennyt mukavasti. Olen ollut paljon ulkona ja liikkunut, kun kerrankaan ei voi säistä valittaa. Myös kirjaston avautumista olen hyödyntänyt. Luettavaa on kertynyt jo pieni kasa ja lisää pitänee hakea ennen mahdollista toista aaltoa. Näillä eväin nautitaan kesän lämmöstä ja valosta.

Toukokuun sijoituksista

Viime postauksesta on jo kulunut aikaa, joten aika naputella uusimmat kuulumiset. Toukokuun alkupuoliskolla näytti siltä, että olisi taas pientä dippiä tiedossa, joten päädyin lisäämään salkkuuni Nokian renkaita 50 kpl. Kauppasodan tuoma hyöty Nokian renkaille on se, että yhtiön tuleva tehdas tulee valmistumaan jenkkilän sisäpuolelle. Se, että hyödyttääkö tämä yhtiötä muutoin onkin itselleni vielä melko epäselvää. En ole jaksanut asiasta stressata.

Kauppasodan panoksia lisättiin kuun loppupuolta kohden ja hieman salkun arvokin tämän myötä pääsi sulamaan. Kuuluu asiaan tässä tapauksessa kun reunamarkkinoilla ollaan.

Kuun lopulla tuli myös ulos uutinen Fondian sisäisistä riidoista. Jos pari pääomistajaa saa firmasta potkut ja nostaa syytteen omistamaansa firmaa kohtaan, on parempi itse siirtyä katsomoon. Hankin aikoinaan listautumisen yhteydessä osakkeet ja olen niitä tähän saakka pitänyt, joten sain omani pois + aiemmin maksetut osingot, joten ei tässä tapauksessa tappiolle jääty.

Samalla tuli huomattua Nordnetin kesäkampanja, jossa saa ostaa 200€ osakkeita yhden euron kulua vastaan. Kun nyt sain myynneistäni vajaan 400€ päädyin lisäämään salkkuuni tarjouksen myötä Capmania sekä uutena yhtiönä Metsä Boardia. Metsä Boardin hankinnan syynä minulle on se, että haluan laajentaa metsäsektorin osuutta salkussani, joka toistaiseksi on ollut melko pieni. Tässäkin tapauksessa kyseessä on vasta testierä joten, katsotaan hankinko yhtiötä lisää salkkuun. Yhtenä syynä hankinnalle oli myös Indersin ostosuositus, josta lisää tässä. Pitkään salkkuun tätä tuli hankittua, joten seurailen mielenkiinnolla miltä yhtiön tuleva kehitys tulee näyttämään.

Tänään on ollut myös mielenkiintoista lueskella tulevan hallitusohjelman luonnosta. Varsinainen hallitus näyttäisi nyt syntyvän vasemmistopuolueiden ja keskustan vahvistamana. Osakesijoittajalle ei luonnoksesta käynyt ilmi kovin pahaa. Kotimaiset kiinteistörahastot saattavat hieman kärsiä, jos Aki Pyysingin arvaukset osuvat lähelle. Kannattaa lukea hänen hyvä sunnuntai kolumni täältä. Mielenkiintoista nähdä kuka ottaa valtiovarainministerin salkun haltuunsa tulevassa hallituksessa ja mitä muuta kaikkea tämä maailmaa pelastava hallitus keksii veronmaksajien päänmenoksi. Siitä olemme varmasti huomenna paljon viisaampia.

Vuoden 2017 viimeinen postaus

Vuosi 2017 lähenee loppuaan. Joulut on taputeltu ja kinkut syöty. Ennen rakettien ampumista lienee syytä kirjoittaa vuoden viimeinen postaus.

Salkkua tuli viime postauksessa säädettyä jo verotuskuntoon, mutta ei se pelkästään siihen jäänyt. Totesin salkkuani tutkaillessani, että viime vuonna tehdyt Incap sijoitukset, jotka olivat ns. lottosijoitus, ovat vielä voitolla. Pohdiskelujen jälkeen päädyin myymään Incapit pois, vaikka yhtiöllä lujaa onkin mennyt. Sain sijoitukselle ok tuoton vuoden sijoitushorisontilla, vaikkakin olisin myynnit voinut toteuttaa jo aiemminkin, jolloin olisin saanut paremman tuoton.

Toinen muutos salkkuuni tapahtui kun H&M julkaisi osavuosikatsauksensa 14.12. Osakekurssi kääntyi uutisen myötä laskuun. Tosin laskussa se on ollut jo vuodesta 2015 lähtien. Totesin, että yhtiön tekemät toimenpiteet eivät mielestäni tule kääntämään kurssia lyhyellä aikavälillä voitolliseksi. Tässä verkkokaupan kasvavassa maailmassa on mielenkiintoista nähdä, että H&M yhä yrittää pyristellä myymäläverkostollaan muuttuvaa kehitystä vastaan. Toki yhteistyötä Zalandon sekä Alibaban kanssa on pyritty kasvattamaan, mutta ei se auta mikäli myymäläverkostolle ei tehdä jotain. Yhtiön verkkokauppakin on mielestäni kunnossa. Koska yhtiön suunta näyttää edelleenkin kuitenkin huonolta, niin päädyin myymään osakkeet tappiolla pois. Olisi pitänyt myydä jo aiemmin tänä vuonna, mutta turha asiaa on jossitella.

Näistä muutoksista saadut varat sijoitin Nokian renkaiden sekä Orionin osakkeisiin, tekemällä näihin firmoihin pienet lisäykset. Halusin laittaa rahat kiinni johonkin, mihin edelleen uskon. Osinkoja on ensi keväänä tiedossa em. yhtiöiltä.

Olen myös valmistautunut ensi vuoteen kasvattamalla käteiskassan osuutta salkussani. Eli jos ja kun korjausliikkeitä tulee, niin olen valmis tarvittaessa toimimaan. Mitään kiirettä asian suhteen ei kuitenkaan olen. Tulen todennäköisesti tekemään ostoksia joka kuukausi ajallisen hajattamisen vuoksi. Mihin, sitä en tiedä nyt, mutta aika näyttää.

Haluan kiittää lukijoita menneestä vuodesta. Onnea ja menestystä vuodelle 2018.

Ps. Löysin mielenkiintoisen Sijoitustiedon podcastin, jota voin suositella muillekkin sijoittamisesta kiinnostuneilta. Linkin takaa löydät ko. podcastin https://soundcloud.com/sijoitustieto

H&M:ää salkkuun

Tammikuu alkaa lähestyä loppua, enkä vielä toistaiseksi ollut tehnyt sijoituksia. Itselläni on ollut tapana hankkia lisää sijoituksia joka kuukausi tasaisella tahdilla. Tällä kertaa silmiini osui H&M:n osake, jonka kurssi on valunut lähes kolmen vuoden pohjalukemiin. Yhtiön osakkeita löytyi jo aiemminkin salkustani. Ensimmäisen erän taisin ostaa aikoinaan Nordnetin tarjouksesta, kun ko. yhtiön osakkeita oli mahdollista hankkia ilman välityspalkkioita. Nyt yhtiön kurssi on valunut pitkin syksyä tasaiseen tahtiin alaspäin. Tämän seurauksena mm. Nordea ohitti yhtiön pohjoismaiden kalleimpana yhtiönä.

Miksi sitten sijoittaa H&M-yhtiöön. Yhtiön harjoittama bisnes on sellaista, jonka jokainen ymmärtää. Vaatteet kuluvat ja niitä täytyy hankkia muodin ja vaatteiden kulumisen vuoksi lisää tasaiseen tahtiin. Yhtiö toimii globaalilla markkinalla, joten vaikka osaketta ostaakin Ruotsin pörssistä, niin samalla osakkeella saa laajan maantieteellisen hajautuksen. Yhtiön tulos on kasvanut vuoden 2010 n.108 miljardista kruunusta tilikauden 2016 ennustettuun 190 miljardiin kruunuun. Tästä on hyvää analyysiä tehty talousmentor.com blogissa tarkemminkin.
Yhtiö on ollut hyvä osingonmaksaja. Se on pyrkinyt maksamaan osinkona 80 – 90% nettotuloksestaan.

H&M on viime vuosina tehnyt investointeja niin myymäläverkostoon kuin nettikauppaankin. Nämä investointiohjelmat pienenevät ajastaan ja tämän seurauksena voisi kuvitella omistajillekkin valuvan lisää jaettavaa osinkojen muodossa. Yhtiön viime vuoden tilinpäätös julkaistaan 31.1.2017. Tällöin olemme viisaampia siitä, miten viimeinen kvartaali ja koko vuosi 2016 menikään. Moni vaateliike on kärsinyt nettikaupan kasvusta, mutta H&M näyttää vetävän kävijöitä. Sen olen itse huomannut täällä itäisessä Suomessa shoppaillesani. Jonnekin sitä on päästävä hypistelemään ja purkamaan sitä shoppailuinnostusta. Hankkimalla pienen siivun yhtiöstä voi myös miettiä miten kiva onkaan shoppailla ”omistamassaan” kaupassa.

Sijoitusvuosi 2016

Vuoden 2016 alussa tuskin kukaan olisi uskonut, mitä kaikkea vuosi tuleekaan sisältämään. Brexit kesä-heinäkuun vaihteessa ajoi pörssikurssit laskuun ympäri maailmaa muutamaksi päiväksi, kunnes sijoittajat totesivat, että osakkeita parempia sijoituskohteita ei edelleenkään näytä olevan tarjolla. USA:n presidentin vaalien jälkeen maailmalla oltiin ihmeissään, kuinka Trump valittiin presidentiksi. Levottomuutta markkinoilla kesti huimat pari tuntia, kunnes Trump piti puheensa. Tämän jälkeen kurssit ovat nousseet kaikkien aikojen ennätykseen.

Oman salkun parhaat palat tältä vuodelta ovat vuoden ensimmäisellä kvartaalilla hankitut Konecranesin osakkeet. Nousua huimat 80 prosenttia. Harmittaa, vain että ei tullut enempää ostettua, mutta tunnelmat tulevan vuoden osalta eivät tuolloin olleet kovin positiiviset. Myös kesän Nordea-hankinnat osuivat melko hyvin kohdalleen. Nousua alle kahdeksen euron kurssista tähän päivään on tullut melko mukavasti. Tänä vuonna aloitin myös sijoittamisen H&M:n osakkeisiin parilla ostoerällä. Tämä toi hieman hajautusta muuten niin Suomi-painotteiseen salkkuuni. Vuoden 2016 huonoimmat sijoitukset osuivat Teliaan, sillä kurssi laski melko tasaisesti pitkin vuotta. Putoavaan puukkoon ei pitäisi tarttua. Osinkotuotto Telian osakkeissa kuitenkin oli kohdallaan ja toivottavasti se on pitkällä aikavälillä fiksu veto.
Ostin vuoden aikana myös lisää Spondaa. Perus tylsä osake, jota salkustani löytyy jonkin verran. Pitäähän sitä hieman olla rahaa kiinteistöissä tavalla tai toisella. Lisäksi osallistuin vuoden 2016 aikana sijoitusurani ensimmäiseen listautumisantiin, kun DNA listautui pörssiin. Osake on hakenut suuntaansa, mutta osinkoja tältä sijoitukselta lähinnä odotan.

Vuoden 2016 ”kokeilu”kaupat tein Incappiin. Yhtiö jätti positiivisen tulosvaroituksen ennen joulua, mutta silti kurssi ei ole juuri lainkaan reagoinut tähän uutiseen. Yhtiöllä vaikuttaa muutoinkin olevan pullat uunissa. Twitterissä Akseli Grahn seuraa firmaa ja luottaa vahvasti Incapin tulevaisuuteen. Katsotaan, miltä Incapin kurssi tulevaisuudessa näyttää.

Vuonna 2016 tuli myös tehtyä muutamia myyntejä. Myin pois kaikki Nordnetin Norja superrahaston osuudet, kun pääsin sijoituksissa vihdoin omilleni. Jotenkin tuo superrahasto ei vain tuntunut minulle sopivalta kohteelta. Todennäköisesti myynti tuli tehtyä liian aikaisin, kun katsotaan pörssikurssien loppuvuoden kehitystä. Myin salkustani myös osan Fortumin osakkeista kurssin lähennellessä 16 euroa. Syynä tähän on se, että Fortum ei ole löytänyt lihavalle kassalleen tuottoisia kohteita ja haluan myös vähentää Venäjä-riskiä sekä pienentää yhtiön painoa salkussani. Hieman tappioita Fortumin myynneistä otin, sillä ostot oli tehty silloin kun kurssi oli 18 euron tuntumassa. Kaikesta huolimatta Fortum on ollut sijoitusurani parhaimpia osingonmaksajia.

Vuosi on ollut salkun kokonaiskehityksen kannalta todella positiivinen. Kuinka kauan tätä jatkuu sitä tuskin pystyy sanomaan. Salkkuni on ollut kaikkien aikojen huipussa jo jonkin aikaa. Ympärillä huomaa, kuinka sijoittamista on hypetetty ja viimeisetkin haluavat päästä mukaan nauttimaan kurssinoususta. Nautitaan, mutta muistetaan silti, että jossain vaiheessa tämä kurssikehitys kääntyy toiseen suuntaan.