Kesäkuun sijoituksista

Juhannus ja kesäkuu on tämän vuoden osalta käsitelty. Itse olen toistaiseksi nauttinut helteistä ilmastoidussa toimistossa. Onneksi lomat ovat kuitenkin edessä päin.

Kesäkuu oli salkkuni osalta varsin tapahtumarikas normaaliin verrattuna. Pienen ajatusten vaihdon seurauksena erään sijoittajan kanssa päädyin tässä markkinassa luopumaan Nokian Renkaista, koska sen kehitys ei muuhun markkinaan nähden ole ollut kaksinen. Myös sitä olen paljon pohtinut, että kuinka yhtiö pysyy jatkossa kilpailussa mukana. Tavallisen kuluttajan näkemys renkaiden vaatimuksesta tuntuu olevan se, että kunhan on pyöreä, halpa ja musta. Tässä kohtaa voi unohtaa kalliimman segmentin Nokian Renkaan ja sitten hankitaan jotain halpis merkkiä. Jonkinlaista näkyvyyttä parempaan tulevaisuuteen yhtiöltä kaipaisin, jotta se palaisi salkkuuni. Saa nähdä käykö niin tulevaisuudessa.

Kesäkuussa lisäsin salkkuuni hieman Cargotecin osakkeita sekä vähän reilummalla kädellä Bittiumia ja QT:tä. Uskon, että näissä teknologia yhtiöissä piilee potentiaalia tulevaisuutta ajatellen.

Kesäkuussa sain osinkoja Cargotecilta, Sammolta, Stora Ensolta, Reveniolta, Konecranesilta sekä Metsä Boardilta. Varsin mukavat lomarahat loppu kesää ajatellen. Tosin toistaiseksi nuo rahat saavat odottaa heinäkuun loppua, jolloin omistamani yhtiöt toivottavasti valottavat hieman tulevaisuuttaan. Myös Nokian Renkaiden myynnistä salkussani on euroja odottamassa parempaa kohdetta.

Ensimmäinen vuosipuolisko jäi oman salkkuni osalta hieman tappiolle. En selkeästi ollut tarpeeksi aktiivinen maaliskuun myllerryksessä, mutta en nähtävästi ole ainoa. Osakkeiden lisäksi minulla on mennyt edelleen rahaa Selgsonin Global top 25 brands rahastoon sekä iShares Core MSCI World UCITS ETF :ään. Saan hieman hajautusta varsin suomi painoiseen salkkuuni.

Kotimainen kulutus tuntuu nyt kasvavan, kun ihmiset panostavat remontointiin ja mökkien varusteluun. Tästä hyvänä esimerkkinä se, kuinka me jäimme ilman SUP-lautaa, kun ne myytiin aika hyvin kaupoista loppuun ennen juhannusta. Lienee yksi kesän hittituotteista. Myös autojen vaihtajat ovat olleet liikenteessä omassa lähipiirissä. Vastavuoroisesti lomautukset tuntuvat jatkuvan ja on omiakin tuttuja irtisanottu jo tässä kohtaa, joten ei tämä yhtä auringonpaistetta ole. Odotan heinäkuussa julkaistavia tilastoja, jotka kertovat takautuvasti hieman menneestä keväästä. Nyt kannattaa kuitenkin seurata oman lähipiirin fiiliksiä ja käyttää intuitiota siitä, että miten tämä kaikki vaikuttaa tulevaisuuteen.

Muuten kesä on mennyt mukavasti. Olen ollut paljon ulkona ja liikkunut, kun kerrankaan ei voi säistä valittaa. Myös kirjaston avautumista olen hyödyntänyt. Luettavaa on kertynyt jo pieni kasa ja lisää pitänee hakea ennen mahdollista toista aaltoa. Näillä eväin nautitaan kesän lämmöstä ja valosta.

Heinäkuun sijoituksista

Heinäkuu on kalenterista käsitelty, joten aika käydä läpi mitä sijoitusrintamalla tapahtui. Itse lomailin puolet kuukaudesta, joten voin suoraan sanoa, että lomalla keskityin kaikkeen muuhun kuin sijoittamiseen. Paitsi, että kuun alussa tuli hankittua pieni satsi lisää Metsä Boardia. No heinäkuun puolivälin jälkeen avautuikin tuloskausi, joten siitä johtuen kuukauden loppupuoli oli sijoittajalle kiinnostavaa aikaa. Aiemmin olen pitänyt kesälomaa tuloskauden ollessa päällä, joten se on ehkä hieman häirinnyt lomailua. Kuitenkin sitä haluaa olla hieman kartalla mitä sitä sijoitusmaailmassa tapahtuu, vaikka lomailisikin.

Tuloskauden seurauksena jouduin tekemään uusia järjestelyjä salkussani. Syynä sijoitusstrategiani mukainen liike. Nordean tulos ja kurssi valui siihen pisteeseen, että ainoa vaihtoehto minulla oli myydä osake pois salkustani. Kurssi oli tuossa kohtaa hieman yli 6 euroa. Tätä kirjoittaessa se näyttäisi olevan 5.70, joten siihen nähden liike on ollut oikea. Nordean mahdollinen uusi osinkostrategia tulee varmasti hieman vaikuttamaan siihen palaanko yhtiön omistajaksi suuremmin vai en. Jokatapauksessa minusta tulee Nordean omistaja, mikäli Sampo päätyy jakamaan omistamiaan Nordean osakkeita ns. ylimääräisenä osinkona. Päätöksiä tästä asiasta pitäisi olla luvassa elokuun alkupuoliskolla.

Nordeasta saamille rahoille aloin etsiä uusia kohteita ja tästä sitten löytyikin salkkuuni uusi yhtiö. UPM:n julkaistaessa tuloksen hankin yhtiön osakkeita ensimmäistä kertaa salkkuuni. Kurssi oli nousussa, mutta iltapäivällä huomasin yhtiön toisen tiedotteen Uruguayn sellutehtaan rakennushankkeesta. Tämä vielä hieman siivitti kurssinousua. Ajatukseni on sijoittaa firmaan pitkäjänteisesti. Yhtiöllä on mielenkiintoisia tulevaisuuden suunnitelmia ja se sopii hyvin salkkuni metsäfirmojen joukkoon. Metsäyhtiöitä salkkuni arvosta on n. 5,5%, joten niiden lisäystä voin jatkossakin ajatella.

UPM:n lisäksi tulin lisänneeksi salkkuuni pitkästä aikaan Wärtsilän osakkeita. Wärtsilän tulosjulkistuksen jälkeen kurssi sukelsi reilusti ja näin alhaalla kurssi ei ole aikoihin ollut. Itse olen Wärtsilän osakkeita hankkinut viimeeksi vuonna 2014. Yhtiön on yksi salkkuni pitkäaikaisimmista. Ensimmäiset hankinnat ulottuvat noin kymmenen vuoden taakse, joten pitkäaikaisesta sijoituksesta voidaan puhua. Konepajayhtiöstä puhuttaessa tuli mieleeni Inderesin Juha Kinnusen blogi postaus Opas konepajojen osavuosikatsausten tulkintaan. Suosittelen kaikkien konepajoja omistavien lukemaan tuon postauksen. Ymmärtää vähän, mitä sieltä osavuosikatsauksesta oikein katsotaan suurennuslasilla.

Metsä Boardin lisähankinnat eivät osuneet ihan kohdalleen, kun yhtiön tulos ja huonontuneet näkymät laskivat kurssia. No syklisten yhtiöiden omistamisessa on syytä varautua tälläiseen. Sellunhinta on suurin ajuri metsäyhtiöissä ja tällä hetkellä erään herran twiitit tulleineen heiluttelevat maailman pörssejä, joten eletään todella mielenkiintoisia aikoja. Tulen ostamaan uutisista huolimatta osakkeita salkkuuni, koska se on strategiaan. Näin saan ajallista hajautusta. Se on kuitenkin hyvä muistaa, että vielä ei olla lähelläkään finanssikriisin tunnelmia ja niistäkin selvittiin. Jatketaan mielenkiinnolla tuloskauden uuteen viikkoon.

Kesäkuun sijoituksista

Kesäkuu on taputeltu, joten aika kirjoittaa postaus kuukauden sijoituksista. Niissä ei suuria muutoksia tapahtunut. Jatkoin edellisen postauksen myötä Nordnetin kampajan hyödyntämistä kesäkuun alussa ja hankin muutamia eriä lisää Metsä Boardin osakkeita. Salkustani löytyy metsäsektorilta nyt Stora Ensoa ja Metsä Boardia.

Kesäkuun lopussa tuli myös ensimmäinen puolikas vuosi täyteen tästä vuodesta. Ensimmäinen puolikas on ollut oman salkkuni kohdalla tuottanut n. 14%, johon itse olen tyytyväinen. Eniten omistamistani osakkeista on noussut konepajayhtiö Konecranes, eikä hissiyhtiö KONEkkaan jää tästä kovinkaan kauas. Spekulointi mahdollisesta Thyssenkrupin hissiliiketoimintojen ostamisesta nosti KONEtta alkuvuodesta. Mitään ei varsinaisesti myönnetä, eikä kielletä. Taustalla saatetaan hyvinkin neuvotella asiasta.

Huonoiten salkkuni osakkeista ovat menestyneet Nokian renkaat, Wärtsilä sekö Bittium joka ei ole oikein saanut toistaiseksi tehtyä kauppaa siinä määrin kuin voisi toivoa. Itse kuitenkin aion katsoa tätä korttia kaikessa rauhassa. Nokian renkaat antoivat toukokuussa tulosvaroituksen, mistä johtuen kurssi otti hieman osumaa. Wärtsilän kurssi on laskenut pitkin vuotta. Kohta aletaan lähestyä kolmen vuoden pohjia Wärtsilän osakkeen osalta. Tänään JP Morgan alensi ohjeistustaan, joka entisestään rokotti kurssia.

Näin sijoittajan olen päättänyt tänä vuonna myös panostaa hieman enemmän itseeni. Se, jos mikä on hyvää sijoittamista. Otin osan lomarahoista ylimääräisenä lomana. Olen nyt lomilla ja pyrkinyt keskittymään itselleni tärkeimpiin asioihin. Tänä vuonna päätimme reissata kotimaassa. Airbnb:stä löytyy mukavia kohteita kun on vain hyvissä ajoin liikenteessä. En koe ilmastosyyllisyyttä. Siitä ei ole kyse. Lomalla olen ehtinyt lukemaan ja viettämään aikaa itselleni tärkeiden ihmisten kanssa. Lukulistalla mm. Henri Elon uusin kirja sekä Risto Siilasmaan Paranoidi optimisti : näin johdin Nokiaa murroksessa. Jokunen postaus sitten kerroin myös perimästäni mummon jakamattomasta kuolinpesästä. Vaadin muutaman muun osakkaan kanssa pesänjakoa. Näyttäisi siltä, että asia etenee. Tilanne ei ole helppo kun osakkailla on monenlaisia näkymyksiä pikku tilan tulevaisuudesta. Voisi sanoa, että pinnan alla kytee. Asiaan haetaan selvyyttä erään ammattilaisen avustuksella. Itse veikkaan, että joudumme vielä hakemaan tuomioistuimelta pesänselvittäjän. Pysyypähän asia mielenkiintoisena.

Näillä sanoin jatkan lomaani hyvillä mielin. Oikein hyvää kesän jatkoa lukijoilleni!

Toukokuun sijoituksista

Viime postauksesta on jo kulunut aikaa, joten aika naputella uusimmat kuulumiset. Toukokuun alkupuoliskolla näytti siltä, että olisi taas pientä dippiä tiedossa, joten päädyin lisäämään salkkuuni Nokian renkaita 50 kpl. Kauppasodan tuoma hyöty Nokian renkaille on se, että yhtiön tuleva tehdas tulee valmistumaan jenkkilän sisäpuolelle. Se, että hyödyttääkö tämä yhtiötä muutoin onkin itselleni vielä melko epäselvää. En ole jaksanut asiasta stressata.

Kauppasodan panoksia lisättiin kuun loppupuolta kohden ja hieman salkun arvokin tämän myötä pääsi sulamaan. Kuuluu asiaan tässä tapauksessa kun reunamarkkinoilla ollaan.

Kuun lopulla tuli myös ulos uutinen Fondian sisäisistä riidoista. Jos pari pääomistajaa saa firmasta potkut ja nostaa syytteen omistamaansa firmaa kohtaan, on parempi itse siirtyä katsomoon. Hankin aikoinaan listautumisen yhteydessä osakkeet ja olen niitä tähän saakka pitänyt, joten sain omani pois + aiemmin maksetut osingot, joten ei tässä tapauksessa tappiolle jääty.

Samalla tuli huomattua Nordnetin kesäkampanja, jossa saa ostaa 200€ osakkeita yhden euron kulua vastaan. Kun nyt sain myynneistäni vajaan 400€ päädyin lisäämään salkkuuni tarjouksen myötä Capmania sekä uutena yhtiönä Metsä Boardia. Metsä Boardin hankinnan syynä minulle on se, että haluan laajentaa metsäsektorin osuutta salkussani, joka toistaiseksi on ollut melko pieni. Tässäkin tapauksessa kyseessä on vasta testierä joten, katsotaan hankinko yhtiötä lisää salkkuun. Yhtenä syynä hankinnalle oli myös Indersin ostosuositus, josta lisää tässä. Pitkään salkkuun tätä tuli hankittua, joten seurailen mielenkiinnolla miltä yhtiön tuleva kehitys tulee näyttämään.

Tänään on ollut myös mielenkiintoista lueskella tulevan hallitusohjelman luonnosta. Varsinainen hallitus näyttäisi nyt syntyvän vasemmistopuolueiden ja keskustan vahvistamana. Osakesijoittajalle ei luonnoksesta käynyt ilmi kovin pahaa. Kotimaiset kiinteistörahastot saattavat hieman kärsiä, jos Aki Pyysingin arvaukset osuvat lähelle. Kannattaa lukea hänen hyvä sunnuntai kolumni täältä. Mielenkiintoista nähdä kuka ottaa valtiovarainministerin salkun haltuunsa tulevassa hallituksessa ja mitä muuta kaikkea tämä maailmaa pelastava hallitus keksii veronmaksajien päänmenoksi. Siitä olemme varmasti huomenna paljon viisaampia.

Mitä haluaisin omistaa

Vuosia sijoittamista harrastaneena on monesti tullut pohdittua, että mitä kaikkia firmoja sitä haluaisikaan omistaa. Lähinnä ajatuksen tasolla siten, että unohdetaan numerot ja mennään ns. fiilispohjalta. Pari perheiden hallussa olevaa firmaa tulee heti mieleen. Panimoyhtiö Olvi on yksi niistä, jonka omistaja haluaisin olla. Juomateollisuus ja vahva omistaja taustalla vaikuttavat sellaiselta toimialalta, jolla on kysyntää myös tulevaisuudessa.

Toinen mielenkiintoinen yhtiö on Ponsse. Maalla asuneena voin kertoa ihailleeni yhtiön koneita pikkupojasta lähtien. Perheelläni on siis hieman metsää ja olihan se tuolloin pikkupojalle juhla hetki, kun pääsi ihailemaan ”motoa” metsässä. Ponssen tarina on jo itsessään sellainen, jossa haluaisi olla mukana omistajana. Einari Vidgrenin sitkeys ja uurastus on tuonut paljon työtä ja rahaa tähän maahan. Hänen pojat jatkavat hienoa työtä yhtiön omistajina ja metsää kasvaa koko ajan lisää tätä postaustakin lukiessa. Yhtiöllä on myös hyvät arvot: ”huolenpito, luottamus, yhteen hiileen puhaltaminen, kulttuurin vaaliminen ja vahva yrittäjähenki, jossa asiakas on kaikki kaikessa” Pohjois-Savon ihmeen osakkeita olisi tältä pohjalta mukava joskus omistaa.

Lisää yhtiöitä mietittyäni mieleeni tuli myös Huhtamäki. Yhtiön tuotteita ei voi välttää maailmalla liikkuessa. Erilaisten juomien juonti oman firman tuotteesta kiehtoo ajatuksena. Tällaisessa globaalissa bisneksessä haluaisin joskus olla mukana.

Metsäyhtiöt ovat loistaneet poissaolollaan salkussani pitkään, mutta nyt olen havahtunut siihen, että kuinka suuri osuus suomen viennistä ko. sektori on. Esimerkiksi siitä, kuinka puusta tulee lautaa ja se kaupataan jonnekkin on iltasanomat tehnyt hienon juttusarjan. Kannattaa tsekata ja tutustua aiheeseen tästä. Itse omistan toistaiseksi Stora Ensoa, mutta toki UPM:n ja Metsä Boadrin omistaminen kiinnostaisi. Jo pelkästään hajautus mielessä olisi hyvä näitä jokaista. Arvostustasot eivät ole toistaiseksi saaneet itseäni ostamaan muuta kuin Stora Ensoa.

Myös ihmisten ikääntymisen myötä olen pohtinut sijoittamista Suomen hoivatiloihin. Tähän sijoittamiseen liittyy tämä vanhenevan väestön kasvu tulevina vuosikymmeninä. Itsellänikin on sukulaisissa paljon omien vanhempieni ikäluokkaa jo eläkkeellä ja osa heistä tullee tarvitsemaan jossain kohtaa jonkin muun asuinpaikan kuin oman kodin. Tietty elämä on saanut itseni näkemään asiaa hieman eri näkökulmasta kun ihmisiä on kuollut sairauksien tai sairaskohtausten muodossa. Näissä tapauksissa kukaan ei tarvinnut ko. palveluita. Toki viimeiset kuukaudet vaativat tehostettua  hoitoa eräässä tapauksessa ja ne olivat varmasti yhteiskunnalle kalliita. Ehkä jatkossa tähän tarvitaan myös apua yksityiseltä sektorilta kun suuren massan osuus hoitoa tarvitsevista kasvaa. Näin ollen hoivatilojen bisneksellä näen vahvan tulevaisuuden. Katsotaan hankinko sitä jossain kohtaa salkkuuni.

Tässä nyt muutamia ajatuksia joistain sijoitushaaveista. Katsotaan löytävätkö niistä jotkin tiensä salkkuuni. Minkä yritysten omistamisesta lukijat haaveilevat ja miksi?