Tammikuun sijoituksista

Tammikuu lähti mukavasti käyntiin ja tammikuuilmiökin näytti olevan tänä vuonna nostavan kursseja. Oma salkkuni päätyi tammikuussa 3,36 % joten tältä osin vuosi lähti mukavasti käyntiin. Näiltä osin on hyvä lähteä seuraamaan meneillään olevaa tuloskautta.

Hankin tammikuussa salkkuuni lisää Keskoa sekä Cibusta. Lähinnä osingot mielessä tällä kertaa. Kesko on näyttänyt pystyvänsä tekemään hyvää tiliä, vaikka talouden tilanteet ovatkin heinkentäneet ihmisten ostovomaa. Rakennusala hiljentää menoaan, joten tämä saattaa laskea kurssia tulevaisuudessa, mutta katsotaan miten käy. Vastuulliselle sijoittajalle Kesko sopii mainiosti, sillä yhtiö valittiin maailman toiseksi vastuullisimmaksi päivittäistavarakaupan yritykseksi. Itselle tämä kulma ei ole tärkein, mutta mitä olen ymmäränyt, niin tämäkin puoli vaikuttaa yritysten rahoituksen saatavuuteen. Hyvä siis, että asia ovat tällä tavalla.

Tammikuussa osinkoja maksoi vain Cibus ja vuokrat tulivat ajallaan. Tästä on hyvä jatkaa tuloskauden seurantaa. Katsotaan miltä tilanne näyttää ensi kerralla.

Advertisement

Tilinpäätös vuodesta 2022

Vuosi 2022 jäi taakse monine käänteineen. Itselleni kuten myös monelle muulle tuli yllätyksenä Venäjän hyökkäys ukrainaan. Balkanin kärhämien jälkeen ei Euroopassa ole sodittu. Tämä heijastui myö joidenkin yritysten toimintaan, kun osa tuotannosta on ollut Ukrainan alueelle. Myös ruokatuotanto aiheutti otsikoita, kun pelättiin viljan viennin aiheuttavan suuria hankaluuksia. Hinnat kyllä nousivat kaupoissa, mutta varsinaisesti ongelma ei meillä näkynyt.

Inflaation lähdettyä laukalle nousivat myös korot. Korkojen nousun nopeus pääsi yllättämään itseni. Ajatukseni on ollut, että korot eivät voisi noin paljon nousta, koska Kreikka ja Italia, mutta nähtävästi euroopankeskuspankin räätälöimä himmeli, pitää huolen siitä, että nämä maat eivät ajaudu korkojen nousun vuoksi ongelmiin. Tässä kohtaa tuli siis väärin ajateltua. Omassa taloudessa tämä tarkoitti sitä, että asuntolainan korko nousi vuoden loppupuoliskolla korontarkistuspäivänä. Nyt sitten maksetaan enemmän korkoa ja vähemmän lyhennystä.

Omassa elämässä vuosi 2022 on ollut myös poikkeuksellinen, kun elätin koko perheen toukokuusta alkaen. Tämä sen vuoksi, koska perheenä päätimme että puolisoni on esikoisemme kanssa kotona tulevaan kesään saakka. Hyvin olemme pärjänneet yhdellä palkalla, eikä miinukselle menty kuin yhtenä kuukautena vuoden 2022 aikana. Vuoden 2022 säästöprosentti jäi näin ollen pienemmäksi. Säästöön vuoden 2022 tuloista jäi 34% (ansiotulot+vuokratulot).

Vuoden 2022 luvut:

• Ansiotulot brutto 64846€
• Osake ostot 23542€
• Osake myynnit 19326€
• Osingot 11077€
• Vuokrat brutto 8040€

Sijoittaminen ei tarjonnut vuonna 2022 suurta juhlaa. Omat osakesijoitukseni päätyivät miinukselle 20,67%. Se oli yksi huonoimmista vuosista aikoihin. Myös seligsonin Global top 25 brands rahasto päätyi miinukselle 10,15 prosenttia.

Joulukuussa hankin salkkuuni lisää Keskon ja Stora Enson osakkeita. Osinkoja joulukuussa maksoivat Kesko ja Cibus.

Näin jälkeenpäin pitää sanoa, että vuosi meni ehkä kuitenkin paremmin, kuin ajattelinkaan. Pörssistä huolimatta elämä on tarjonnut monenlaisia tunteita ja kokemuksia mennen vuoden aikana. Tulevasta vuodesta ei tässä kohtaa parane sanoa mitään, sillä niin paljon yllätyksiä tämä vuosikymmen on jo tarjonnut. Itse pyrin sijoittamaan kuukausittain sijoitussuunnitelmani mukaisesti. Hieman ajatuksia elämän siirtämisestä isompaan asuntoon on, mutta katsotaan nyt mitä asuntomarkkinoilla tapahtuu. Pankilta on lainalupaus olemassa, jos sattuisi sopiva asunto kohdalle. Uskon, että pääsemme eroon nykyisestä asunnosta halutessamme suht nopeasti, joten kahden asunnon loukkua en pitäisi todennäköisenä. Muuten tässä eletään lapsiperhearkea ja katsotaan mitä tuleman pitää. Paljon tapahtuu. Se on varmaa. Näillä mietteillä vuoteen 2023.

Marraskuun sijoituksista

On jälleen aika katsoa mennyttä kuuta ja ihmetellä, mitä sitä marraskuussa tapahtuikaan. Marraskuu oli sijoituksilleni varsin mainio. Osakkeet päätyivät lopulta lähes kuuden prosentin nousuun, mitä voidaan pitää varsin hyvänä mennyt vuosi huomioiden. Eniten nousua siivitti konepajasektori sekä metsäsektori. Myös pitkän laskun tehnyt QT käätyi pitkästä aikaan plussalle. Orion on ollut tämän vuoden parhaita osakkeita, vaikka lisäyksiä en ko. yhtiön sijoituksiin ole tehnyt vuosiin. Aikoinaan mietin, että suomalaisten ikärakenne huomioiden lääkkeitä tulee menemään tulevaisuudessa enemmän. Toki orion kehitysputkesta on tullut myös hyviä onnistumisia. Tähän päälle vielä vuosittaiset osingot.

Marraskuun aikana hankin osakesäästötililleni lisää Capmania, kun sen hinta tippui mielestäni houkuttelevalle tasolle. Siitä yhtiön kurssi onkin noussut varsin mukavasti. Arvo-osuustilille hankin lisää Keskoa. Yhtiön menestys jatkuu ja mitä olen itse seuraillut, niin kehitystäkin tehdään. Paikallisen k-supermarketin pihassa oli kesällä sähköautojen latauspisteen suunnittelijoita ja uskoisin, että Kesko pyrkii laajentamaan muiden kauppojen tapaan tälle sektorille. Näppärää käydä kaupassa ja ladata samalla autoa hieman tehokkaammilla latureilla. Tälläinen kehitys kertoo siitä, että ei jäädä paikalle vaan pyritään tekemään asioita paremmin ja kehittämään toimintaa maailman muuttuessa.

Osinkoja sain syyskuussa Telialta ja Cibukselta.

Tässä kohtaa vuotta voi todeta jo sen, että melko varmasti tänä vuonna tullaan jäämään miinukselle sijoitusten suhteen. Mikäli joulukuu menee hyvin ei vuodessa jäädä ehkä salkkuni osalta miinukselle kuin kymmenen viisitoista prosenttia. Katsotaan nyt, että onko tänä jouluna tiedossa millaista joulupukkirallia.

Oma nettovarallisuus on keikkunut puolen miljoonan euron tietämissä (sisältää osuuteni kodistamme) , eikä se tänä vuonna ole kasvanut. Toki tässä paikallaan pysymisessä on auttanut vuoden alkupuoliskolla myydyn lapsuuden kodista saadut varat. Muutoin oltaisiin tältä osin miinuksella verrattuna viime vuoteen. Toivottavasti ensi vuodesta tulee parempi, kuin tästä vuodesta näiltä osin.

Joulu alkaa olla lähellä, joten koitetaan jaksaa ja pysyä terveinä ja levätään joulun aika. Sijoitusmaailma kyllä odottaa sijoittajia. Hyvää joulunodotusta kaikille lukijoilleni!

Synkkääkin synkempi syyskuu

Tilastojen perusteella syyskuu on sijoittajille se synkin kuukausi tilastollisesti. Sitä se oli itsellenikin tänä vuonna. Oma salkkuni päätyi syyskuussa miinukselle 7,4 prosenttia. Vuoden alusta ollaan tultu alas lähes 25 prosenttia. Melkoista laskua siis ollut kaiken kaikkiaan. Pohdin hieman syyskuun aikana miten minun tulisi lähestyä tätä laskua. Päädyin siihen, että pyrin odottamaan kaikessa rauhassa kuukauden loppuun ja katsomaan missä sitten mennään. Olisi helppo lähteä tekemään ostoja, kun markkina tarjoaa samoja osakkeita tänään halvemmalla, kuin eilen. Tällä logiikalla, ne ovat kuitenkin huomenna vieläkin halvempia ja kun en itse tiedä yhtään kauanko lasku jatkuu, niin sitten odotellaan. Ostot ajoitin syyskun lopulle, kun ei sitä osaa markkinoilta poiskaan pysyä. Eikä se ole viisastakaan laskusta huolimatta.

Syyskuussa palasin perusasioiden äärelle. Omistin kauan aikaa sitten tämän yhtiön osakkeita. Kun Venäjä teki liikkeitä aikoinaan ja valtasi Krimin päädyin myymään osan omistuksistani, koska ajattelen tämän vaikuttavan yhtiön bisneksiin Venäjällä. Lopulta myin loputkin ko. yhtiön osakkeet vuonna 2018. Eli mistä firmasta onkaan kyse? No Keskosta tietenkin. Näin jälkeen päin voi todeta, että myyntini ovat osuneet vääriin kohtiin, koska sanktiot eivät vuonne 2014 olleet kovinkaan pahoja, jotta ne olisivat haitanneet länsimaisten yhtiöiden bisneksiä. Eli olisi pitänyt kiltisti pitää kiinni Kesko omistuksista kaikesta huolimatta.

Ajattelin palata nyt Keskon omistajaksi, koska yhtiön arvostus on laskenut merkittävästi tänä vuonna. Toisaalta pääasiallinen kauppa, jossa asioimme on Keskon kauppoja, joten miksi en tästä syystä omistaisi hieman ko. yhtiön osakkeita. Inflaatio ja korkojen nousu tulee varmasti osumaan myös Keskon asiakkaisiin, mutta uskon silti laadukkaalle ruualle olevan edelleen kysyntää, vaikka hinta edellä moni kotitalous kaupan valitseekin. Itselleni valintaperuste on se, että saan kaiken tarvitsemani yhdestä kaupasta ilman että tarvitsee ajaa toisella puolelle kaupunkia ja viettää siellä tunti kauemmin. Vajaaseen puoleen tuntiin saan tehtyä ostokset ja kiireisenä aikana on mahdollista tehdä nettitilaus ja hakea tavarat matkaan. Aika on rahaa tässä tapauksessa.

Syyskuulle osui taloutemme kannalta myös yksi merkittävä hetki, asuntolainamme korontarkistuspäivä. Pääsemme taas maksamaan pitkästä aikaan asuntolainasta korkoa. En olisi vuosi sitten uskonut, että 12kk euribor menee yli kahden prosentin. Niin sitä vaan pääsi käymään. Asia on aiheuttanut keskustelua kollegoiden keskuudessa ja osalla tulee olemaan edessä tiukat ajat, kun yli puolet tuloista menee lainanhoitokuluihin. Olen myös huomannut, että etuoveen on ilmestynyt useita paljon sähköä kuluttavia asuntoja. Osa tekee peliliikkeitä jo nyt vapaaehtoisesti tässä kohtaa. Ensi keväänä moni saattaa olla pakon edessä vastaavan ratkaisun edessä, mikäli talvesta tulee kylmä. Elämme tässä suhteessa todella mielenkiintoisia aikoja. Oma sähkösopimus jatkuu marraskuussa 11 sentin kwh hintaan ja lainanhoitokulut nousivat n. 150€ joten tällä yhtälöllä pärjäämme hyvin tulevan vuoden. Toki säästöön ja sijoittamiseen jää hieman vähemmän rahaa, mutta sitä kuitenkin jää. Tästä on hyvä jatkaa markkinoiden seuraamista. Saavutetaanko pohjat tämän vuoden aikana, vai kuinka käy? Sen aika näyttää. Nyt on kuitenkin monen yhtiön kurssista hävinnyt paljon pois. Osan varmasti aiheesta, mutta osan bisneksiin vaikutukset ovat olleet pienemmän. Alkava tuloskausi näyttää sitten sen, kenellä menee hyvin ja kenellä ei. Sitä odotellessa hyvää lokakuun jatkoa!

Heinäkuun sijoituksista

Heinäkuu alkaa lähestyä loppuaan, joten aika kirjoittaa hieman sijoitussalkkuni muutoksista. Tein pitkästä aikaan salkkuuni muutoksen, kun päädyin myymään kaikki omistamani Keskon osakkeet 54,82 euron hintaan. Olen omistanut osakkeita vuodesta 2012 lähtien ja yhtiö on ollut hyvä lisä salkussani. Osinkoja olen saanut varsin hyvin. Miksi sitten päädyin myymään osakkeeni? Mieletäni Keskon kurssi alkaa olla melko korkealle arvostettu. Näin ollen nousun varaa ei mielestäni kauheasti ole tarjolla. Olemme mielestäni syklin huipulla. Toki ihmisillä on vielä rahaa kuluttaa ja kurssi saattaa vielä hetken jaksaa nousta, mutta pidemmällä tähtäimellä hinta on mielestäni nyt kova. Mikäli kurssi tulee tarpeeksi alas, niin ainahan sitä voi ostaa osakkeita takaisin.

Eräs tekijä, mikä sai minut pohtimaan voitolla olevien osakkeiden myyntiä oli Aki Pyysingin sijoitustiedon Teerenpeli youtube-video, jossa vieraana oli Kimmo Matikainen. Suosittelen kaikkia tsekkaamaan videon, joka löytyy täältä. Hänen yksi pointtinsa oli, että veroja ei pidä pelätä. Olen itse hieman enemmän pyrkinyt olemaan osta ja pidä sijoittaja, mutta ehkä tässäkin asiassa pitää hieman muuttaa ajatuksia joustavampaan suuntaan. Yksi mitä kadun nyt on se, että en aikanaan myynyt Orionin osakkeita kun kurssi kävi huipuissaan. Räikeä yliarvostus ei vain saanut omia kelloja päässä soimaan. No nämä epäonnistumisetkin on syytä tuoda julki, ettei muodostu väärää ajatusta itselle siitä, että oma tyyli olisi hyvä juuri tällä tapaa.

Osalla realisoiduista varoista hankin salkkuuni lisää Nokian Renkaita hintaan 34,63. Mielestäni yhtiöllä on positiivinen tulevaisuus edessä. Jenkkeihin on tulossa uusi tehdas, joten kauppasodan ei pitäisi liikaa haitata firman tulevaisuutta. Kassaan jäi vielä mukavasti rahaa. Voisin lisätä mahdollisesti automaatio etf:ää, mutta mitään suuria suunnitelmia minulla ei varojen sijoittamisen suhteen kuitenkaan ole. Sotakassaa minulla nyt kuitenkin on, eikä rahojen laitto jonnekkin tällä hetkellä liikaa polttele, joten odotellaan ja katsotaan mitä tapahtuu. Elokuuta odotellessa…

Huhtikuun sijoitukset

 

Kesä lähenee ja sehän tietää myös osinkokevättä. Huhtikuussa omistamistani yhtiöistä osingon ovat maksaneet Dna (1,1€/osakkeelta), Konecranes (1,2€ /osakkeelta) , Fortum (1,1 /osakkeelta ) , Pihlajalinna (0,16 /osakkeelta) Neste (0,85€/osakkeelta) Telia (0,11€/ osakkeelta) Kesko (2,2€/osakkeelta) sekä Bittium (0,3€/osakkeelta). Ensi viikolla tähän joukkoon liittyvät Elisa(1,65€ / osakkeelta) ja Nokian renkaat(1,56€ /osakkeelta).

Yhtiökokouksia on tullut ja mennyt, mutta tänäkään vuonna en osallistunut yhteenkään. Harkinnassa oli osallistua johonkin yhtiökokoukseen, mutta muiden kiireiden vuoksi en kuitenkaan ennättänyt paikan päälle fiilistelemään tunnelmaa. Muutamat tuttavani olivat käyneet useissakin yhtiökokouksissa, mutta mitä itse ymmärsin, niin en jäänyt muusta kuin reaaliosingoista paitsi. Niistä pääsee fiilistelemään Tomi Lahden instagramiin perustaman Reaaliosinko by Zijoittaja tilin kautta. Herkullisia tarjoiluja monessa paikkaa kieltämättä on.

Huhtikuussa lisäsin salkkuuni Konetta. Osakkeen kurssi on tullut 40€ tuntumaan, joten päädyin tällä kertaa lisäämään sitä salkkuuni hintaan 40,66€. Ensi viikolla on Koneen osavuosikatsaus, joten sitten kuulemme lisää yhtiön kuulumisia. Yleinen talouden kehitys tuntuu olevan nyt melko suotuisaa, joten uskon tämän näkyvän positiivisena pörssiyhtiöiden kursseissa.
Pakotepolitiikka on kuitenkin selkeästi hermostuttanut markkinoita. Varsinkin naapurissa toimivien yhtiöiden kursseissa on ollut nähtävissä laskua ilman varsinaista syytä. Poliittista riskiä lienee olemassa, mutta itse olen toistaiseksi luottavainen. 1990-luvulla Neste joutui vetäytymään kuulemani mukaan Venäjältä hyvien bisnesten ääreltä. Joten jonkinlainen riski naapurissa toimivissa firmoissa on olemassa. Itse en usko, että vastavia vetäytymisiä olisi nyt tiedossa.

Tästä on hyvä jatkaa tuloskauden seuraamista.

Q3 tuloskausi käyntiin

Lokakuu, pimeys, talvi sekä tuloskausi Q3 ovat käsillä. Sijoittamisen hype on tehnyt sen, että osa osakkeista alkaa olla arvostettu liian korkealle. Niin tälläkin kertaa. Wärtsilän kurssi sukelsi kun odotukset eivät täyttyneet. Nordea ei päässyt analyytikoiden odottamaan tulokseen, minkä seurauksena sen kurssi laski. Samalla Nordea ilmoitti vähentävänsä 6000 työtehtävää lähivuosina. Pankkialan avautuminen kilpailulle on yksi tekijä, joka itseänikin askarruttaa Nordea kohdalla. Nordea on satsannut valtavat määrät rahaa IT-projektiinsa, mutta tunnetusti tässä piilee riski. Hyvänä esimerkkinä voidaan pitää Orionia, joka kärsi huomattavan paljon kun Oriolan käyttöönottama SAP-järjestelmä ei yllättäen toiminutkaan kuten piti. Tästä olemme saaneet lukeneet lehdistä, kun apteekkien  varastot ovat huvenneet toimitusvaikeuksien vuoksi. Mielestäni tälläisessä tapauksessa pitäisi olla mahdollista palata toimivaan järjestelmään, eikä ajaa väkisin käärmettä pyssyyn. Toki rahaa on poltettu 20 miljoonaa euroa, mutta silti pitäisi olla pokkaa myöntää, että ei tämä vaan toimi. Helpommin sanottu kuin tehty. Orionin osakkeen arvo on vuoden 2017 aikana laskenut 58 eurosta 36 euroon. Nykyisellä hinnalla Orionista olisi mahdollista saada osinkotuottoa n. 4%. Talousmentor bloggaaja lisäsi osaketta salkkuunsa tulosjulkistuksen jälkeen.

Telia julkisti tuloksensa ja jakoi toisen puolikkaan osingostaan viime viikolla. Telia alkaa hiljalleen päästä pois euraasiasta, joten on mielenkiintoista nähdä onko sillä vaikutusta yhtiön tuloksentekokykyyn. Elisa sen sijaan teki ok tuloksen Q3:lla, kuten myös DNA, joka antoi positiivisen tulosvaroituksen 13.10. Teleyhtiöt tulevat jakamaan ok osingot, joten hyvillä mielin seuraan niitä-

Toistaiseksi parhaan yllätyksen salkussani on järjestänyt Neste. Sen vuodesta on tulossa ennätys hyvä. Tästä johtuen osake nousi kaikkien aikojen korkeimpaan noteeraukseen. Yhtiön toimitusjohtaja Matti Lievonen oli MTV:n uutisextran haastateltavana. Mikäli maailma ei kauheasti muutu, niin haastattelun perusteella voin hyvillä mielin jatkaa yhtiön omistajana tulevan vuosikymmenen.

Konecranesin osakekurssi on noussut myös uusiin ennätyslukemiin. Sen tilauskirja näyttää todella hyvältä. Yhtiön liikevaihto sitä vastoin on hieman laskussa.

Kesko teki perustylsän tuloksen, joka ei kuitenkaan analyytikoille riittänyt. Silti näen, että meneillään oleva nousukausi tulee satamaan myös Keskon kassaan, vaikka kilpailu päivittäistavaroissa onkin kova. Porcheja on myös myyty hyvin, mitä voidaan pitää merkkinä nousukaudesta. Eikös ihmiset yleensä pyri ostamaan hieman parempaa kun rahaakin tulee enemmän.

Tuloskausi jatkuu ensi viikolla. Silloin tuloksensa julkistavat Nokian Renkaat ja Sampo. Sitä odotellessa.

Tuloskauden antimia part 3

Omistamani kauppa konserni Keskon liiketulos parani viime vuodesta. Vuosi 2016 oli uudistumisen vuosi, minkä huomasin kuluttajanakin. Suomen lähikaupoilta ostetut Siwat muuttuvat hiljalleen k-marketeiksi ja osa niistä lopetetaan. Myös mobiilisovelluksia ja verkkokauppaa on kehitetty hyvää vauhtia kuluttajien käyttöön. Itsekkin olen testannut verkkokauppaa ja täytyy sanoa, että kiireisinä päivinä sillä säästää mukavasti aikaa. Yritysostojen ansiosta Keskon liiketoiminta kasvoi viime vuonna. Keskon koko vuoden osakekohtainen tulos nousi 2,01 euroon viime vuoden 1,7 eurosta. Hallitus esittää 2 euron osinkoa. Yhtiön toimitusjohtaja Mikko Helander on tehnyt hyvää jälkeä yrityksessä. Markkinat nähtävästi odottivat parempaa sillä osakekurssi laski tulosjulkistuksen jälkeen. Yhtiö uudistuu ja tekee hyvää tulosta kovassa kilpailutilanteessa. Kesko odottaa tulevan vuoden liikevaihdon ja liikevoiton ylittävän viime vuoden tason. Yhtiö pääsi edelleen maailman 100 vastuullisimman yhtiön listalla sijalle 25. Asia jota moni kuluttaja arvostaa kun ei haluta korostaa halpuuttamista, vaan halutaan vaikuttaa maailmaan valinnoilla. Hyvillä mielin voin jatkossakin käydä ostoksilla ”omassa” kaupassa.

Viime vuonna Nokian renkaita luotsanneen toimitusjohtaja Ari Lehtorannan yhtiö teki vahvan suorituksen kaikilla päämarkkina alueillaan. Lehtoranta jättää yhtiön ja siirtyy Caverionin toimitusjohtajaksi. Uusi toimitusjohtaja yhtiöllä on siis haussa. Tässä näen suuren kysymysmerkin vaikka, muutoin yhtiöllä hyvin meneekin. Nokian renkaisen viimeinen neljännes ylitti odotukset. Varsinkin myynnin kasvu Venäjällä oli positiivista muutamaan vuoteen. Tässä näkynee öljyn hinnan nousu ja positiivisemmat näkymät naapurissa muutoinkin. Koko vuoden liikevoitto kasvoi vajaa 5% . Yhtiön hallitus esittää 1,53 euron osinkoa, joka on kolme senttiä enemmän kuin viime vuonna. Kasvavaa osinkoa näiltä osin luvassa. Nokianrenkaat ohjeistaa sekä liikevaihdon, että liikevoiton kasvua vuodelle 2017. Venäjän markkinat  näyttäisivät kääntyneen ja myös muut markkinat vetävät. Nokian renkaat ylittivät meklareiden odotukset, minkä vuoksi kurssi lähti nousuun. Moni pankkiiriliike nosti yhtiön tavoite hintaa yli 40 euron, joten kurssinousua lienee tämän osakkeen kohdalla odotettavissa.